2019年初，我手里只有15万。 别笑，这是真的。2018年熊市，我的大账户从高点回撤了将近40%，虽然没有伤筋动骨，但对心态打击很大。那个冬天，我把自己关在家里整整两个月，反复复盘过去三年的每一笔交易，想搞清楚自己到底哪里出了问题。 后来我拿了一个新账户，只转了15万进去。我告诉自己，就当重新开始。如果15万都做不起来，那就别干这一行了。 接下来的两年，从2019年初到2020年底，我把15万做到了318万。翻了21倍。 这个成绩，放在我十七年的投资生涯里，不算最亮眼的，但绝对是最让我有成就感的。因为这两年里，我第一次做到了完全按纪律操作，没有任何一笔情绪化交易。 今天我把这两年里总结的10条铁律分享出来。话很短，但每条都是用真金白银换来的。 【铁律一：永远不要满仓一只票】 不管你对一只票多有信心，永远不要把鸡蛋放在一个篮子里。 2019年初我做了一只5G概念股，基本面技术面都很好，我一度想把所有的仓位都压上去。但最后忍住了，只用了三成。 后来那票不但没涨，反而因为一纸监管函跌了15%。如果我满仓，15万就变成了12万7，心态直接就崩了。但因为只有三成仓位，我只亏了6700块，完全不影响后续操作。 这条铁律的量化标准是：单只股票仓位不超过30%，单个行业不超过50%。 【铁律二：亏损达到10%，无条件止损】 10%是我给自己设定的硬止损线。 到了就砍，不问原因，不找理由。不管大盘是不是在反弹，不管消息面是不是有利好，不管隔壁老王是不是说“再等等”。10%到了，就是到了。 这个铁律在2020年3月救了我一命。当时疫情在全球暴发，我有一只航空股，从买入价跌了12%。我在10%的位置犹豫了一下，没走。结果又多跌了2个点到12%。那天我抽了自己一耳光，然后按纪律清仓了。后来那票又跌了40%。 如果死扛，那笔交易能亏掉我一半的本金。 【铁律三：不碰60日均线以下的票】 这条铁律帮我过滤了至少一半的垃圾机会。 股价在60日均线下方，说明过去一个季度买入的人都处于浮亏状态。这种情况下的反弹，绝大部分都是解套盘在跑路，持续性很差。 我只做60日均线上方的票。站上了线我才关注，跌破了我就走。简单粗暴，但极其有效。 【铁律四：上午不买票】 这是我的一个怪癖，但用了两年发现确实有道理。 A股上午的市场情绪不稳定，开盘有冲动盘，10点左右有止损盘，11点前后有护盘资金。各种力量交织在一起，价格信号不纯。 下午2点以后，市场博弈基本清晰了。当天的强弱格局已经定型，主力资金的意图也更加明朗。这个时候出手，胜率明显更高。 2020年我统计过自己的操作，下午买入的胜率是62%，上午买入的胜率只有48%。差14个百分点。 【铁律五：永远不要听消息买票】 这两年里我踩过的最大的一个坑，就是听消息。 2019年6月，一个朋友神神秘秘跟我说，某只票要重组，有内幕。我当时脑子一热，跟了十万块进去。结果那票不但没重组，还出了一个财务造假的公告，直接三个跌停板。十万块变成六万八。 从那以后，我给自己定了一条死规矩：所有的买入决策，必须建立在自己能验证的公开信息之上。任何小道消息、内幕消息、微信群的“重磅利好”，一律不听不信不传。 【铁律六：在大盘不好的时候空仓】 这条铁律可能是最难执行的，但也是最有价值的。 大盘不好是什么意思？我的定义是：上证指数在60日均线下方运行。这个时候，不管个股机会看起来多诱人，我都不参与。 因为在下跌趋势中，个股走独立行情的概率极低。绝大多数股票都是跟着大盘走的。大盘跌1%，你的票可能跌3%。大盘跌3%，你的票可能跌停。 2020年3月全球疫情暴跌那波，我的账户因为空仓，几乎没受影响。等大盘站回60日线我再进场，手里是完完整整的15万，而很多人的本金已经腰斩了。 保住本金，是翻倍的前提。 【铁律七：不要在亏损时加仓】 这条铁律我花了最贵的学费才学会。 2017年我做一只医药股，成本价25块。它跌到22块的时候，我觉得便宜了，加仓。跌到19块，我觉得更便宜了，又加仓。跌到16块，我已经不敢看账户了。最后那票跌到了9块。 后来我反思，亏损加仓的本质是什么？是不愿意承认错误。你觉得再买一点能把成本摊低，等反弹的时候更容易解套。但实际上你是在用一个更大的错误去掩盖之前的错误。 现在我的规矩是：买入之后股价跌了，不研究加仓，只研究要不要止损。如果基本面没变，就拿着等。如果跌到止损位，就走人。 加仓只在一种情况发生：买入之后股价涨了，而且突破了一个重要阻力位。只有赚钱的仓位，才值得加。 【铁律八：不要把短线做成长线】 这个毛病我犯了无数次。 本来计划好是做超短线，今天买明天卖。结果第二天跌了舍不得走，心想“拿着等反弹吧”。第三天又跌，继续等。一周之后，超短线变成了中线。一个月之后，中线变成了长线。一年之后，长线变成了股东。 每一笔交易在下单之前，就要想清